Em nova reviravolta, Paramount deve acertar fusão com Skydance Media após desistência da Fubo

Paramount Global e Skydance Media devem se fundir até 2025 - Reprodução

Se você nunca ouviu falar na expressão “a volta dos que não foram”, talvez este seja o momento propício para conhecê-la. Isso porque, após uma nova reviravolta, a Paramount Global, proprietária da CBS Sports, deve voltar aos planos originais de se fundir com a produtora Skydance Media, uma fusão que, em junho, ou seja, há dois meses, havia sido cancelada.

A história é a seguinte: a família Redstone, que detém o controle acionário da Paramount por meio de sua holding National Amusements, havia decidido que o melhor caminho para a empresa seria uma fusão com a Skydance Media, em um acordo avaliado em US$ 8 bilhões. No entanto, em junho, chegou-se à conclusão de que existiam complexidades “grandes demais para serem resolvidas”, e a transação foi cancelada.

A partir daí, a família Redstone decidiu focar na venda da National Amusements em vez de tentar fundir a Paramount com outra empresa. A estratégia passou a ser seguida por conta do declínio das receitas de TV a cabo e dos custos necessários associados à adaptação à era do streaming de entretenimento, além da concorrência com empresas como Netflix e Disney.

Fubo

Eis que, então, a Fubo, serviço de streaming cuja sede fica nos EUA, surgiu como uma possível compradora. A oferta de US$ 6 bilhões, no entanto, não vingou, e o presidente da plataforma, Edgar Bronfman Jr., veio a público para informar que decidiu abandonar a ideia.

“Continuamos a acreditar que a Paramount Global é uma empresa extraordinária, com uma coleção incomparável de marcas, ativos e pessoas marcantes. Embora possa ter havido diferenças, acreditamos que todos os envolvidos no processo de venda estão unidos na crença de que os melhores dias da Paramount estão por vir”, disse Bronfman, em um comunicado oficial.

O executivo liderava um grupo de 19 investidores individuais e de private equity. Ele lançou sua primeira oferta na semana passada, de US$ 4,3 bilhões, mas, logo depois, aumentou para US$ 6 bilhões. Porém, de acordo com a agência Reuters, alguns dos principais parceiros de Bronfman teriam se retirado do consórcio, deixando-o com dificuldades para conseguir o financiamento necessário e levando-o a desistir do negócio.

A volta dos que não foram

Sem nenhum outro interessado na compra, a família Redstone optou por voltar atrás e prosseguirá com os planos de fusão com a Skydance Media. A ideia da produtora, que é muito menor em termos de tamanho em relação à Paramount, é adquirir a National Amusements antes de comprar certos acionistas para, em seguida, fundir as duas entidades após a conclusão. Atualmente, além da CBS Sports, a Paramount Global conta também com o serviço de streaming Paramount+ e um conjunto de canais a cabo que inclui MTV, Comedy Central e Nickelodeon.

A oferta da Skydance, motivada pela perspectiva de adquirir um dos maiores estúdios cinematográficos de Hollywood, agora é apoiada pela empresa de investimentos RedBird Capital Partners. Segundo os termos do acordo, David Ellison, filho do fundador da Oracle, Larry Ellison, se tornará presidente e executivo-chefe da “nova” Paramount. Jeff Shell, atual presidente de esportes e mídia da RedBird, atuará como presidente.

Se a aprovação regulatória for concedida, a transação deverá ser concluída em 2025.

Vale destacar que o futuro da Paramount Global terá muitas ramificações dentro da indústria esportiva. Hoje, a CBS Sports é uma importante parceira de transmissão de ligas como NFLNCAANWSL (liga de futebol feminino dos EUA)Europa League e Champions League, entre outras.

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